是政府對人民經濟受益權的基本保障，由社會全體共同保護每一個人生存的基本權利。 社會安全制度強調「社會風險分攤」，共同協助經濟上的弱勢者，基本上由全民繳稅或付費。一是為人民經濟上可能發生的急難預作準備，如國保、勞保、公保；另一是保護經濟弱勢者，如老、弱、婦、孺的福利服務、對中低收入戶的救助...。 隨工作者的生理機能老化，工作能力逐漸衰退，甚至退休而沒有收入，因此對於「老年經濟安全」的保障便相當重要。
世界銀行建議「老年經濟安全」的保障應兼顧「儲蓄」、「風險分擔」與「所得重分配」三大功能，於2005年提出五大支柱架構，包括：
![[ 第 0層保障 ]普及式的社會福利](img/pension_img_map0.png)
[ 第0層保障 ]
由政府以強制、個別的方式，提供「社會救助、普及性津貼、基礎福利服務」，維持人民退休後最基本的生活保障，並不向弱勢者收取費用。
[ 第一層保障 ]
由政府強制提供全體「社會公共保險」，較第0層保障更進一步，目前我國有：勞保、公保、軍保、農保及國保五類。
[ 第二層保障 ]
包括強調雇主對受僱者照顧責任的，及強制民眾儲蓄的。目前我國有：勞退新／舊制、軍公教退撫、私校退撫。
[ 第三層保障 ]
是人民自願參加的商業保險或個人儲蓄，主要是儲蓄的功能，提供受僱者在退休時額外的收入保障。
[ 第四層保障 ]
最後一層保障來自家庭等非制度化的支持，或是其他社會安全機制，例如健康照護、居家照顧等，以及其他個人財務或非財務的途徑。
第一層【強制性的社會保險】
「社會保險」是社會安全制度中重要的一環，由國家立法強制人民參與的保險制度，讓人民在「工作期間」（或保險期間）及「退休後」均享有基本保障，能有尊嚴地度過可能經濟困難的狀況（如生育、失能、老年、死亡等），保有基本生活水準。
第二層【可選擇的職業退休金】
「職業退休金」是希望雇主善盡社會責任，依受僱者薪資的一定標準計算退休金，於退休後發給，協助保障受僱者老年經濟安全。型式上可分為：雇主預先提存受僱者的職業退休金至固定帳戶的，或是於受僱者退休時給予一筆錢，以酬謝其長年奉獻的。
第一層+第二層 =【退休金】(退休後所得)
*優惠存款利率(18%)：
依據相關法規，符合退伍（休）規定的軍公教人員可依法定文件，向台灣銀行申辦退伍（休）金優惠存款，獲得優存之利息所得（為退休所得之一）。 •退伍金優惠存款：退伍除役軍人可將其「退除給與及軍人保險退伍給付」，以「牌告一年期定存利率加 50%，但不低於年息18%」的利率，存入台銀。 •退休金優惠存款：適用於「擁有1995年6月30日前（退撫新制實施前）任職年資」之公教人員，可將其「限存額度」內的退休金，以「牌告一年期定存利率加 50%，但不低於年息18%」的利率，存入台銀。
*確定給付/提撥制：
•「確定給付制（defined benefit plan；DB）」：是指工作者退休時，可按約定領到一次或分期支付的定額退休金，金額與保費（或退休準備金）之間並無必然關係，大多決定於工作者的薪資水準及服務年資。此性質屬於長期給付承諾，對支付者而言，須透過精算估計可能的給付成本，不確定性較大，易有實質的財務風險。 •「確定提撥制（defined contribution plan；DC）」：是指雇主或受僱者依辦法定期存入定額之信託退休基金，於受僱者退休時給付提撥之資金和孳息。雇主不保證受僱者的退休金金額，而是決定於提撥資金及孳息之多寡，受僱者將承擔通貨膨脹致使實質退休所得下降的風險。
*國民年金月投保金額與保險費率：
月投保金額是計算保險費及各項給付金額的基準，在國民年金施行第一年，以勞工保險投保薪資分級表第一級（當時為 17,280 元）為月投保金額；第二年起，於消費者物價指數累計成長率達 5% 時，即依該成長率調整。2016年度月投保金額為18,282元。國民年金施行第一年及第二年，保險費率為6.5%，第三年開始調高0.5%（即調高為7%），以後每二年調高0.5%到上限12%。但保險基金餘額足以支付未來20年保險給付時，不予調高。2016年度費率為8%。
當企業或個人無法清償債務時，即可宣告破產。引此概念，一旦年金累積的盈餘不足以支應必須付給工作者的退休金...等給付，便被視為「年金破產」。
簡言之，「年金破產」是長期入不敷出，進而導致坐吃山空的結果。
所謂社會保險，是將全民納為被保險人，向其收取保費，保障全民基本生活水準。
隨著少子化和高齡化的雙重趨勢影響，繳納保費的人數越來越少，領保險金的人卻越來越多，自然就容易入不敷出，人口結構改變因而成為年金破產最主要的因素之一。
根據政府提供的精算報告，各類年金制度的現行費率與最適提撥率有極大的差距(參上表)。因此，許多人或許會認為「費率過低」是造成年金破產的重要因素。 然而，「費率」其實是依據各時空環境下的人口結構、經濟條件而制定，一旦人口結構、經濟條件改變，新進被保險人越來越少、退休人口越來越多，為了維持原本制度的運作，現行的費率就相對過低。「費率過低」其實是是間接的因素，想要改善年金破產的問題，若是單單調整費率，只是治標不治本的作法。
除了人口結構改變之外，景氣低迷也是加劇年金破產危機的原因之一。
年金的財源主要有兩種：(1)保費收入(2)投資收益。
但是，
(1)假設未來工作者薪資會上漲，且有足夠新進工作者，可以預期未來會有更多保費收入，因此有足夠財源支付退休金。然而，實質薪資未成長、失業率上升，便無法達到預期的保費收入，致使財源不足，面臨收支問題。
(2)經濟狀況不佳，若投資獲益無法達到預期，也難以取得足夠財源。
因此，經濟條件改變也是年金收支失衡的原因之一。
隨著少子化和人口老化的雙重趨勢影響，繳納保險金的人數越來越少，領保險金的人卻越來越多，自然就容易入不敷出，人口結構改變因而成為年金破產最主要的因素之一。
年金制度關係國民的老年經濟安全，理應基於經濟理論和精算報告，加以謹慎規劃。但在訂定制度時，常常免不了政治喊價的戲碼，最明顯的例子就是勞保年金。 當時精算報告計算之給付率為1.1%，行政院提出的版本為1.3%，但在立院討論法案時，立委諸公們以保障勞工老年經濟為由，競相喊價，最高甚至喊到2%的給付率。雖然討論過程中也有人認為不應無止盡地加碼，否則將使基金虧損、甚至破產，但最後仍以1.55%定案。 領的錢變多，繳的錢卻沒增加，早在制度訂定之初，即可預見基金破產的局面。因此，先天不良的制度設計，也是年金面臨破產危機的原因之一。
所得替代率就是退休後每月所得除以退休前每月所得之比例。 同時考慮「社會保險的老年退休給付」加「職業退休金」，勞工的總所得替代率低於軍公教的，尤其是選用勞退舊制的勞工，總所得替代率最低。 退休者的所得替代率，是退休金能否維持一定生活水準之關鍵。所得替代率越高，退休後的生活水準越高；反之，則越難維持退休前的生活水準。 關於所得替代率的討論相當多，世界銀行認為理想的所得替代率約為五到七成，以保障退休者一定的生活水準。而根據經濟合作暨發展組織（OECD）資料顯示，OECD國家平均所得替代率為54.4％，其中日本35.6％、美國38.3％、德國42.0％、法國58.8％。 但台灣合理的所得替代率是多少？將是未來年金改革需要面對的重要問題。
※註：因薪資及提撥狀況不同，故所得替代率因人而異，大家可以自行試算退休金及所得替代率。
由於勞保投保薪資有43,900元之上限（2016年5月1日將由43,900元調高至45,800元），但政府計算所得替代率是以「退休金÷投保薪資」，所以薪資超過投保上限的勞工，所得替代率會相對被高估。 假設：工作年資30年，最高60個月平均投保薪資為43,900元，退休前實際月薪10萬元，每月提撥12%（含自提6%），勞退帳戶存款200萬元。 經試算：退休後每月可領16,331元的勞保老年給付以及8,155元的勞退月退休金。 實質所得替代率=(16,331+8,155)÷100,000=24.5%。 官方所得替代率=(16,331+8,155)÷43,900=55.8%（高估31.3%）。
不同職業保險制度所涵蓋的保障內容有些許差異，例如農保的老年給付是由政府另編預算支付「老年農民福利津貼」、軍保沒有生育給付…等等。 ※詳細給付內容可參閱前述退休金現況-第一層【強制性的社會保險】
延伸閱讀：
因年金制度無法隨著外部環境的改變而調整因應，以致基金出現缺口而無法彌補，引發不少年金改革的聲浪，提出的改革方向包括：少領、多繳、延後退休、稅收補助...等。 2012年行政院曾組成「年金改革小組」，推動各項年金改革業務，然而年金改革議題爭論不休，相關細節涉及各方政治角力，因此停滯多年。 年金制度之設置、改革，對一個國家及其人民影響甚大，小至個人的消費與儲蓄，大至社會整體的經濟、產業、財政等發展，政府應盡快凝聚各方對改革的共識，積極審慎地擬定適當的社會安全政策，以及相關的人口、經濟等政策及配套方案，建立一套可隨社會變遷自動調節的財務平衡機制。而深受影響的你我，至少可以從了解開始，關心與我們息息相關的退休金。